不確実性下において意思決定モデルの一つ。 選択の結果得られる利益または被る損害および、それら確率が既知の状況下におきまして、人がどんな選択をするか記述するモデルであります。 行動経済学における代表的な成果としてよく知られてる。
プロスペクト理論は、行動経済学におきましてもっとも重要な理論にななります。 このプロスペクト理論を展開したダニエル・カーネマンは2002年にノーベル経済学賞を受賞しています。
2つの選択肢があるとします。
A：確実に8万円もらえる •
B コインを投げて表がでたら20万円もらえるが、裏が出たら1円ももらえない どちらの選択肢がいいかと聞くと、ほとんどの人がAを選択します 。
この場合、Aのほうが確実性があるのでメリットがあるように感じます。
ただ、期待値を計算するとBのほうがAよりも高いのです。
ここでいう期待値とは、ある試行を行われたとき、その結果として得られる数値の平均値のことなのです。
■「期待値」よりも「リスク回避」
この事例の場合、Aは100%の確率で8万円がもらえるので、期待値は8万円です。 Bは50%の確率で20万円がもらえるので、期待値は10万円になります。
A：期待値: 8万円
B：期待値: 10万円
理論的に判断すれば、期待値の高いBを選びます。
ところがほとんどの人がAを選んでしまいます。
この場合は「利益を得られない」というリスクを回避 しようとしているのがその理由です。
★プロスペクト理論の2つの克服方法は期待値を計算するのとルールを決める事です。
感情を抑えて期待値時だけ機械的にトレードする。
損きりを必ず前もって入れとく。
大事なのは前持ってルールを決めとけばプロスペクト理論に陥る事はないでしょう。
最後までお読みいただきありがとうございます。
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